文/金错刀频道 蔡文姬

旺旺（化名）已经好几日都不能合眼，前几日，他所投资的一家P2P平台，老板圈钱跑路了。

“感觉整个人懵懵的。”旺旺说，“我刚毕业工作了一年，加上之前大三大四兼职赚的钱，也就只有五万，但就这么被卷走了所有血汗钱，我好痛啊。虽然在心里千百次告诉自己钱没了可以再挣回来，但是我已经精神恍惚到觉得自己不能靠近办公室窗户和房间阳台。”

区区五万块钱，就把一个刚刚大学毕业的年轻人打垮了……

本来要在周六要给父亲过生日，现在，旺旺不得不退掉火车票，每天去好几个派出所报案。

这不是个例。

2018年上半年，互金行业的崩盘平台，无论在规模、范围，还是频率上，都创造了史无前例的记录，大量受害者从中产迅速跌入“赤贫”。

4月9日，600亿善林金融爆雷。

5月8日，3300亿云联惠爆雷。

5月30日，1000亿三三集团爆雷。

6月16日，800亿唐小曾爆雷。

7月3日，390亿牛板金爆雷。

7月10日，382亿PP基金清盘。

……

从10亿到100亿，再到3300亿，互金行业摇摇欲坠。从债市到股市，再到网贷平台，留给韭菜们的天台位置已经不多了……

时至今日，这一数字还在持续飙升，一时间，投资人们都人心惶惶，有的投资者甚至自嘲，这简直比币圈还惊险刺激。

据公开数据统计，2018年年初至今，在传销、P2P等非法集资领域累计爆雷金额高达10618亿元，受害家庭更是数以万计，悲惨事故层出不穷。

“求求你们行行好……告诉我一下现在是什么状况？”是所有被“连根拔起”的“韭菜们”最无助的喘息。

截图来源于网络

在P2P圈子中，大多数投资人都是“草根命”，手里存下几十万现金，刚刚步入小康生活，他们既怕A股被套，又担心买房不够。

在优质投资渠道匮乏的时代，年利率高达20%的P2P，成为了他们投资的“绝佳选择”。

但现在，“跑路”、“提现困难”、“经侦介入”、“CEO失联”使得成千上万的年轻受害者，或将丧失买房的资格，或将推迟美丽的婚约，或将陷入无尽的痛苦……

P2P平台呈现出了前所未有的塌方之势。不论平台大小，为什么这些P2P平台前仆后继的爆雷？百万级的“韭菜”的钱就这么打水漂了吗？

刀哥认为，P2P行业爆雷之后，留给投资人的血泪教训是，要么赶紧从鱼龙混杂的市场中抽身；要么就得像去市场上买菜一样，仔细挑！

1

高返是原罪

过往几年，随着互联网的崛起，互金理财呈雨后春笋般冒了出来。

当年，e租宝有当红明星背书，吸引了大量韭菜纷纷涌入，在高利润，高回报的糖衣炮弹下，最终赔了个血本无归！

今年，四大金融平台集体倒下，唐小僧通过邀请好友得高额返现吸引投资者。

联璧金融则是通过推出0元购活动，吸引投资人购买关联方产品后，平台进行全额返现。

雅堂金融为了让投资人把钱放到自己的口袋，甚至还可以用信用卡充值。

他们的做法始终都高度一致，那就是：长期坚持做高返。

高返利平台主要就是通过线上或线下拉人头提高客户量，并根据客户的人头数量获取阶梯性投资回报，经常出现在羊毛群等渠道，平台聚集了大量的羊毛客，客户忠诚度偏低。

这种平台，往往从一开始就没有什么钱，运营也不太给力，长期的高返容易导致资金成本过高，最终导致雪崩。

此外，该类平台信息披露相对较差，产品信息严重缺失，产品合规度游走在监管边缘。一旦爆雷，其他带有庞氏骗局的平台就会闻风做出应激反应，“他们都爆了，我也得赶紧撤。”

前几日，“云联惠”的粟某在武陵公安局落网了。

粟某依托该公司“云联商城”，以“买多少返多少”为幌子，采取拉人头、交纳会费、积分返利等方式引诱人员加入，骗取财物。

粟某交代，仅仅一年时间，他就在常德发展了4万名云联惠会员。通过发展会员获取积分37亿左右，非法获利43万多元。

这是一个披着“高返”外套，实则是赤裸裸的传销案例！

但是，大多数入会的投资者，明明知道是传销，但是为了赚钱还是继续发展下线！

2

“风险传染效应”下，

清盘的清盘，跑路的跑路

今年6月以来，互金大平台接连爆雷，而唐小僧这颗“大雷”的爆炸，起到了关键作用。

在6月份出现问题的63家平台中，唐小僧爆雷之前有10家问题平台，唐小僧之后则有52家平台。

可以说，唐小僧爆雷加速了“爆雷潮”的出现。

这就是风险传染效应。当市场上频发利空消息时，网贷行业的市场舆论也就跟着起来了，这时候，一些金融方面的权威再出来讲一些相关政策，这些话语或多或少都起到一定的导向作用，造成大家对平台不够信任的情况。

事实上，联璧金融是最早一个风险传染效应的波及者，唐小僧、钱宝网、雅堂金融一起爆雷，投资者们自然联想到四大平台中仅存的联璧金融，于是疯狂往外提款，最终导致联璧金融崩盘。

问题突然爆发之后，刀哥在网上看网友留言，评论最多的就是，这么多平台爆雷，监管部门就不管吗？他们究竟在做什么？

事实上，监管部门早就已经再管了。

P2P理财平台，必须要在银行监管之下，把客户的资金存放在专门用于投资的账户上用备以后的投资活动。

事实上，这些爆雷的平台也有专门的银行存管，“牛板金”与北京银行合作上线银行存管；“花果金融”上线上海银行存管；钱爸爸与平安银行合作上线了资金存管。

可即便是这样，问题平台始终不把信息公开化、透明化，投资人对平台具体的情况就一无所知，导致很多投资人对平台根本没有任何信任可言，出出进进的资金池十分不稳定，一朝断裂，也在情理之中。

而平台也“各怀鬼胎”，6月份以来，网贷平台的退出大多以恶性方式为主，要么跑路，要么清盘，可怜的“羊毛党”都是被薅的命！

3

清醒的头脑

或是挽救投资者的最后一根稻草

现在，随着去杠杆和严监管的推进，一场轰轰烈烈金融拆弹行动正在进行，很多深水雷或将提前引爆。

这种大环境下，需要投资者认清现实，在在投资之前，要做好风险评估，别为了那一点蝇头小利，把自己的老本全部都搭进去！

前有唐小僧的血泪教训，后有一排排平台集体倒下，这场集中“爆雷”，就像开闸泄洪一样，一发不可收拾。

在大环境趋于稳定之前，投资人往里投入真金白银，一定要想好以下这些事儿：

收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。不要为了高息这个蝇头小利，将自己的本金投到未知的平台旋涡。

亏钱容易赚钱难，你看中别人的高利息，别人看中你的本金。对那些承诺高收益而低风险的投资，一定要瞪大眼睛，更不能指望有天上掉馅饼的好事。

在梦想取得高额回报之前，首先看住你自己辛辛苦苦赚来的本金。金融的力量，不在于短期高回报，而在于基于时间之上的复利。千万不要孤注一掷去豪赌，这样你最终会死得很难看！

永远不要以为自己比别人高明，能够逃过击鼓传花的最后一棒！即使你在前100次都侥幸脱险，但第101次的陷落，你就将永劫不复。

正如电影《大空头》所说的：

金融市场就是一个暴露人性弱点的机制，

从现代金融市场诞生的那一刻起，就没有变过。

投机必然死于贪婪！